汇通财经APP讯——在全球外汇市场的大潮中，日元正成为对冲基金的新焦点。本文将深入探讨日元兑美元的未来走势，分析期权市场的动向，以及日本央行政策对货币价值的影响。
期权交易商透露，对冲基金在日元经历34年低点后，开始重新布局，押注日元兑美元将在未来几周内跌向160的关键心理关口。短期资金已经行动起来，购买1至3个月期的美元/日元逆向出局看涨期权合约(RKO)，预示着对日元贬值的预期。
市场的谨慎态度
野村国际的外汇期权交易全球主管Ruchir Sharma指出，市场对干预的谨慎态度表明，投资者预期美元兑日元的升值将是缓慢的过程。这种缓慢的升值步伐可能会减少当局干预市场的紧迫性。
日本央行的应对
在日本央行行长植田和男强化对日元疲软的措辞后，货币政策官员神田真人表示，当局准备在必要时采取适当行动。然而，这一强硬立场尚未能对日元形成有效支撑，日元兑美元本周已下跌1.6%。
期权市场的新动态
市场对RKO的需求导致看跌期权和看涨期权之间的价差收窄，反映出市场对美元上涨风险的防范成本正在上升。这些期权合约包含额外条件，即如果货币对触及特定的出局水平，合约将变得无价值，目前这些水平主要位于160.50-161区间。
技术分析与市场预期
大田环球现货黄金参考新闻：由于下周有诸多关键风险事件，美元未来一周将迎来重要一周。投资者需要关注美国主要数据，包括CPI和美联储讲话。同时，迫在眉睫的美国政府关门也应受到关注。即将公布的美国通胀数据、美联储官员的讲话以及美国政府可能关门的威胁可能会在下周震动美元和黄金。
Sharma认为，只有美国通胀数据出现重大突破，美元兑日元的升值步伐才可能加快。同时，由于国内散户投资者和有实际美元需求的进口商的购买，该货币对的下行空间被限制在152左右。
尽管日本当局威胁要对日元进行干预，但市场人士对此类威胁的反应相对冷淡。日本财务省财务官神田真人的评论和日本央行的鹰派看法，尚未能有效阻止美元/日元的上升势头。
美元/日元的长期走势
日本央行4月会议意见摘要显示，央行审议委员大多转向鹰派，多名委员称有必要稳步提高利率，以防范通胀率过高的风险。然而，预计日本央行的利率在整个2024年都将低于美联储的利率，这可能继续推动美元/日元长期走多。
日元的未来走势充满了不确定性，对冲基金的策略调整、期权市场的新动向信任的股票融资网站，以及日本央行的政策立场，都为投资者提供了丰富的信息。在这一背景下，投资者需要密切关注日本央行的动态，以及全球经济指标对日元价值的影响。